Beneficiarios reales: umbrales y definiciones en la ley

Conclusión

Una definición legal de titularidad real y sus umbrales asociados constituyen la base sobre la cual se crea un régimen de divulgación.

Si bien no se han probado muchas definiciones legales actualmente en uso en la corte, las pruebas iniciales muestran que las buenas definiciones presentan una serie de características en común. Una definición de la titularidad real debe diferenciarse de forma inequívoca de la titularidad legal, estableciendo claramente que el beneficiario real es una persona física. Asimismo, debe incluir tanto la titularidad como el control y especificar que estos pueden ser ejercidos de forma directa o indirecta. En este sentido, dentro de una jurisdicción debe existir una única definición armonizada e integrada en la legislación primaria. Por otra parte, la definición debe incluir una descripción amplia y general de la titularidad real, acompañada por una lista no exhaustiva de ejemplos adaptados a los contextos locales.

Los umbrales constituyen una característica fundamental de la determinación de qué tipos de divulgaciones y cuándo se precisan. Sin embargo, tales umbrales solo se relacionan con una cantidad limitada, aunque común, de tipos de titularidad y control. Al momento de decidir los niveles umbrales adecuados para un régimen de titularidad real, las discusiones deben estar enmarcadas en torno a los objetivos políticos que un Gobierno desea alcanzar con los expertos en transparencia sobre los beneficiarios reales. Por otra parte, también será preciso identificar cuáles son los umbrales que probablemente brindarán los datos que ayuden a alcanzar tales objetivos. Un enfoque basado en riesgo, en especial, en lo que respecta a la corrupción y a la lucha contra el lavado de dinero, probablemente constituye la mejor manera de destinar los escasos recursos gubernamentales de forma efectiva para este fin.

En este sentido, la determinación de los niveles umbrales adecuados puede exigir de antemano un mayor esfuerzo en pos de la consecución de los objetivos políticos. Y si bien es posible tomar las enseñanzas de otros países, los umbrales específicos estarán determinados por los contextos locales. Asimismo, los Gobiernos deben intentar establecer umbrales tan bajos como sea posible mediante el uso del EBR y equilibrando los posibles costos y beneficios políticos generados a partir del establecimiento de umbrales a diferentes niveles. También resulta una buena práctica el establecimiento de planes concretos de revisión periódica de los niveles umbrales en la etapa inicial del proceso de implementación, para evaluar si estos continúan siendo pertinentes. Por otra parte, es fundamental que los Gobiernos brinden la orientación precisa a las compañías para que estas divulguen los datos correctos, como así también que se publique la claridad y el nivel de detalle de esta información. Para poder prestar apoyo a las investigaciones, los implementadores deben considerar la inclusión de requisitos de presentación de informes cuando no existan personas físicas que se enmarquen en la definición legal de beneficiario real.

Mientras más países adoptan las definiciones legales de titularidad real, y al tiempo que estas son probadas en la corte, Open Ownership continuará recopilando nuevas pruebas relativas a las mejores prácticas.